Uluslararası Para Fonu (IMF), ticari gerilimler de dahil olmak üzere büyük jeopolitik risk olaylarının hisse senedi fiyatlarında büyük düzeltmeleri tetikleyebileceğini belirtti. Yakında yayınlanacak olan Küresel Finansal İstikrar Raporu'nun bir bölümünde, bunun da finansal istikrarı tehdit edebilecek piyasa oynaklığı yaratabileceği aktarıldı.
IMF, ABD Başkanı Donald Trump'ın son haftalarda açıkladığı kapsamlı gümrük vergileri gibi spesifik olaylardan bahsetmedi. Ancak çatışmalar, savaşlar, terör saldırıları, askeri harcamalar ve ticaret kısıtlamaları gibi haberlere dayalı risk ölçümlerinin 2022'den bu yana keskin bir şekilde arttığını kaydetti.
Likiditeye sahip olma çağrısı
IMF, rapora eşlik eden bir blogda, finans kuruluşlarını jeopolitik risklerden kaynaklanabilecek potansiyel kayıplarla başa çıkabilmeleri için yeterli sermaye ve likiditeye sahip olmaya çağırdı. Fon ayrıca bu tür riskleri tespit etmek ve yönetmek için stres testleri ve diğer analizleri kullanmalarını istedi. IMF raporunda, araştırmasının savaşlar, diplomatik gerilimler veya terörizm gibi büyük risk olaylarının hisse senedi fiyatlarını tüm ülkelerde aylık ortalama %1 puan düşürdüğünü, gelişmekte olan piyasalarda ise ortalama düşüşün %2,5 puan olduğunu gösterdiğini söyledi.
Rusya'nın 2022'de Ukrayna'yı işgali gibi uluslararası askeri çatışmalar en önemli risk olaylarıydı ve hisse senedi getirilerini aylık ortalama %5 puan düşürerek diğer jeopolitik risk olaylarının iki katına çıkarmıştı.
Geçen hafta Wall Street'te 2020'deki COVID salgınından bu yana en çılgın dalgalanmalar yaşandı. Gösterge S&P 500 endeksi Trump'ın göreve geldiği 20 Ocak'tan bu yana %10'dan fazla gerilerken, altın rekor seviyelere ulaştı. ABD'de tüketiciler arasında yapılan bir anket enfl asyon korkularının 1981'den bu yana en yüksek seviyeye ulaştığını gösterirken, finans kuruluşları da artan resesyon riski konusunda uyarılarda bulunuyor.
